受利润率收紧和宏观经济背景挑战的影响，全球各银行的外汇和利率交易收入有望创下疫情以来的水平 。
华尔街宏观交易员迎来疫情以来最糟糕的一年
Coalition Greenwich收集的数据显示 ，包括高盛集团（Goldman Sachs Group Inc.） 、摩根大通（JPMorgan Chase & Co.） 、花旗集团（Citigroup Inc.）和摩根士丹利（Morgan Stanley）在内的250多家公司预计将从10国集团（G10）的利率交易中获得320亿美元的收入 ，从货币交易中获得167亿美元的收入 。这两个数字分别比去年下降了17%和9%。
由于经济数据意外打击了对全球主要央行降息的押注，今年投资者对做出重大宏观预测的信心有所下降 。看似势均力敌的美国总统大选 ，以及一度颇受欢迎的日元融资套利交易的解除 ，也令市场感到不安 。
Coalition Greenwich全球宏观市场主管安加德·查特瓦尔（Angad Chhatwal）表示：“2024年是坐着观望的一年。对冲基金偶尔会围绕数据点和事件进入市场，但与前几年相比，它们没有那么活跃。”
查特瓦尔表示 ，宏观交易收入今年也受到利润率收紧的打击 ，因行业竞争加剧和电子交易的进步打压了价格 。
Coalition Greenwich预测，随着非银行做市商的扩张 ，以及债券赶上其他市场的电子化 ，利率交易收入将在2025年进一步降至309亿美元左右，在2026年降至281亿美元 。
与此外汇交易员的交易收入预计将在2025年达到172亿美元 ，2026年达到176亿美元。预计唐纳德·特朗普（Donald Trump）政府将加剧日交易量7.5万亿美元的外汇市场的波动 。
“我们看到在利率变化周期期间 ，外汇方面出现了更多的仓位 。 ”查特瓦尔说，“企业活动也变得更加强劲 ，这对外汇兑汇率产生了积极得多的影响。 ”
